Bolsas de Criptodivisas: Qué son y cómo elegirlas

La gente acude a cripto mercados especializados para conseguir criptodivisas. Pero, ¿qué es un criptointercambio y qué tipo debería elegir? En esta página, desvelaremos las peculiaridades de las bolsas de criptodivisas y sus diferentes tipos, comparando casos de uso y términos. También compartiremos consejos sobre cómo seleccionar el intercambio adecuado, los posibles límites a los que te puedes enfrentar y qué hacer para mantener tus activos a salvo.

Principales conclusiones:

• Las bolsas de criptomonedas son plataformas en línea en las que la gente puede comprar, vender e intercambiar monedas digitales para utilizarlas en el comercio, los juegos, las apuestas en línea u otras actividades.
• Existen tres tipos principales de bolsas de criptomonedas: centralizadas (como Binance o Kraken), descentralizadas (como Uniswap o PancakeSwap) y peer-to-peer (como LocalBitcoins o Paxful).
• Es fundamental seleccionar un intercambio seguro y de buena reputación, independientemente de su tipo, y seguir las medidas de seguridad para salvaguardar sus criptoactivos y su información personal del robo.
• Dejar grandes cantidades de dinero en el monedero electrónico de una casa de cambio centralizada puede ser arriesgado, ya que la plataforma podría ser pirateada.

¿Qué es una bolsa de criptomonedas?

Las bolsas de criptodivisas son plataformas digitales en las que las personas pueden comprar, vender e intercambiar criptoactivos. Es como un mercado virtual en el que puedes cambiar una criptodivisa por otra o cambiar monedas fiduciarias tradicionales como dólares estadounidenses o euros por criptodivisas y viceversa. La gente utiliza las bolsas de criptomonedas porque es una forma fácil de convertir fondos, que puede utilizar para comerciar, jugar, apostar en línea u otras actividades relacionadas con las criptomonedas.

BitcoinMarket.com fue la primera plataforma de comercio de criptomonedas que se lanzó en marzo de 2010, poco después de la aparición de Bitcoin (BTC) a principios de 2009. Su principal objetivo era hacer posible que los entusiastas de las criptomonedas intercambiaran sus activos Bitcoin por dólares estadounidenses. Este intercambio de Bitcoin supuso un verdadero avance en el ecosistema, lo que llevó a una mayor adopción de la moneda virtual. Otros grandes pioneros del intercambio de criptodivisas en línea son Mt. Gox y BitInstant.

¿Cuáles eran sus principales objetivos? Principalmente, los creadores del intercambio querían:

• hacer que las transacciones con Bitcoin sean más accesibles para los usuarios, ya que antes de que existieran estos mercados, comerciar o convertir Bitcoins en monedas fiduciarias era una lucha;
• crear liquidez y establecer precios justos para las criptomonedas;
• fomentar una mayor adopción de las criptomonedas, facilitando que las personas que no saben qué es una bolsa de Bitcoin se incorporen a la economía digital a escala mundial y participen en el comercio de criptomonedas.

Desde entonces, estas bolsas han avanzado mucho y se han convertido en plataformas repletas de funciones. Algunas están centralizadas y controladas por una única empresa, que ofrece oportunidades de apostar y muchas otras posibilidades interesantes. Otras están descentralizadas y se centran en la cadena de bloques, facilitando el comercio sin intermediarios. En cualquier caso, su objetivo fundamental es facilitar el intercambio de activos digitales.

¿Cómo se determinan los tipos de cambio de las criptomonedas?

Pero, ¿cómo se fijan exactamente los tipos de cambio o precios de las criptomonedas en las bolsas? A diferencia de lo que ocurre con las monedas fiduciarias, en las que los bancos centrales u otras autoridades regulan o dictan los tipos de cambio, los precios de las criptomonedas en las bolsas son específicos de cada plataforma. En otras palabras, los precios suelen verse afectados por las actividades comerciales de los participantes en la plataforma, junto con la dinámica del mercado, la oferta y la demanda, y otros factores.

Sin embargo, puede comprobar la tasa de mercado global y los precios medios en recursos como CoinMarketCap o CoinGecko, que agregan datos frescos para utilizarlos como referencia.

¿Qué más puede influir en el precio de las criptomonedas? Muchas cosas, entre ellas:

• los volúmenes de negociación de la plataforma (incluso el número de participantes en una bolsa puede influir en los precios);
• liquidez (pueden producirse oscilaciones de precios si la criptomoneda no tiene un gran volumen de negociación);
• oferta de monedas (cuántas monedas de una moneda concreta hay disponibles en total, si hay una oferta limitada o escasa, esto afecta al precio);
• la demanda (puede verse afectada por factores externos como noticias, normativas, fallos de seguridad, asociaciones, nivel de adopción o incluso especulaciones).

Por regla general, si mucha gente participa en el intercambio y los volúmenes de negociación de una determinada criptodivisa son altos, sus precios son más estables y consistentes. Pero todo lo anterior crea oportunidades de arbitraje, cuando se compran criptodivisas más baratas en una bolsa y se venden activos digitales a un precio más alto en otra, lo que ayuda a alinear las tarifas en todo el mercado.

Diferentes tipos de criptointercambios

¿Qué tipos hay? ¿En qué se diferencian? Entender las bolsas de criptomonedas puede ser más fácil cuando se comprenden los conceptos básicos de tres de sus tipos.

Criptointercambio centralizado (CEX)

Ejemplos: Binance, Coinbase, Kraken, Gemini

Las bolsas centralizadas funcionan como los mercados de valores tradicionales y sirven como plataforma intermediaria donde la gente puede comerciar, comprar y vender criptoactivos. Como intermediarios, estas empresas privadas o corporaciones que cotizan en bolsa controlan el proceso de negociación y pueden mantener cripto fondos para usted. En este caso, usted confía en este tercero para que maneje su dinero y ejecute las transacciones, pero los CEX suelen estar regulados por una autoridad gubernamental. Son buenos para principiantes y operadores que dan preferencia a la liquidez y a la sencillez de uso.

¿Cómo funcionan las bolsas centralizadas? Los usuarios pueden comprar y vender criptomonedas en los CEX en función del precio actual del mercado, denominado precio al contado, o pueden colocar órdenes limitadas que se activarán cuando un activo alcance el precio objetivo deseado. El mecanismo de negociación se basa en órdenes, por lo que el motor de comparación de la bolsa encuentra los precios óptimos de transacción y cobra una comisión por la operación.

Ventajas de los CEX

• Las bolsas centralizadas suelen ser el punto de partida para los principiantes debido a su comodidad: interfaces fáciles de usar, disponibilidad de aplicaciones móviles y mucho más.
• Estas plataformas facilitan la compra y venta de criptodivisas, ofreciendo guías paso a paso y asistencia sobre el cambio de criptodivisas a los clientes para ayudar a los principiantes y resolver problemas.
• Puedes esperar una gran variedad de criptodivisas entre las que elegir, incluidas las principales y las de nicho.
• La liquidez y los volúmenes de negociación suelen ser elevados, lo que significa que los precios suelen ser estables.
• También hay muchos pares de operaciones disponibles, como fiat a cripto, cripto a cripto y derivados.
• También está disponible la opción Fiat on-ramp, que permite convertir dinero fiduciario en criptomonedas; normalmente se admiten depósitos fiduciarios, tarjetas de débito y transferencias bancarias.
• La velocidad de las transacciones también es alta.
• puede almacenar criptoactivos en el monedero de la plataforma de intercambio.
• A menudo está repleto de funciones avanzadas, como órdenes stop-limit, negociación de futuros, préstamo de dinero de la bolsa y negociación de márgenes, e incluso apuestas que le permiten ganar con las criptomonedas almacenadas.
• Generalmente ofrece opciones de recuperación en caso de que un usuario pierda su acceso.

Desventajas de los CEX

• En el lado negativo, dado que las bolsas centralizadas almacenan criptoactivos, son un objetivo común para los piratas informáticos, por lo que existe un riesgo real de que los fondos puedan ser robados (esto ha sucedido antes con Coincheck, FTX, Mt. Gox y muchos otros).
• Las claves privadas que dan acceso a los fondos las tiene la bolsa, no los propios usuarios, y cuando no estás en posesión de tus claves, en cierto modo no eres propietario de los activos en toda su extensión, lo que conlleva riesgos de custodia.
• Si quieres aprovechar las ventajas del anonimato de la cadena de bloques, no podrás hacerlo, ya que, además de crear una cuenta, tendrás que completar la verificación de identidad (KYC), que requiere documentación y puede llevar tiempo.
• Los intercambios a menudo operan bajo regulaciones gubernamentales, esto significa que al ser un intercambio de criptomonedas regulado, podría haber censura dentro del sistema como restricciones legales, accesibilidad limitada por región, prohibiciones, cuentas congeladas, transacciones bloqueadas o suspensión de usuarios.

Criptointercambio descentralizado (DEX)

Ejemplos: Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, dYdX, Curve Finance

Una bolsa descentralizada elimina la “autoridad central” de la ecuación. Estas plataformas utilizan tecnologías de libro mayor distribuido, funcionan con tecnología blockchain y se basan en protocolos tecnológicos que permiten a los usuarios realizar operaciones directas. También son no custodiadas, por lo que los usuarios pueden controlar sus fondos sin estar sujetos a regulaciones de intercambio de criptodivisas. Las DEX son autónomas, tienen menos censura y ofrecen más privacidad, pero suelen ser más complejas.

¿Cómo funcionan las bolsas descentralizadas? Los operadores interactúan directamente entre sí en las DEX. Las operaciones entre usuarios se realizan en la cadena de bloques con condiciones comerciales codificadas en contratos inteligentes. Las DEX ponen en contacto a los usuarios que quieren vender y comprar utilizando pools de liquidez (fondos aportados por los usuarios) o creadores de mercado automatizados (los AMM fijan los precios en función de la proporción de activos en el pool). Las transacciones se validan en los nodos de una red blockchain como Ethereum, y la gente paga tarifas de gas para compensar a los validadores en la blockchain por procesar y confirmar sus transacciones. Es como pagar electricidad por la energía que consumen tus electrodomésticos.

Ventajas de los DEX

• Los usuarios tienen control sobre los fondos gracias a la naturaleza no custodial de los DEX, las operaciones se realizan directamente desde los monederos de los usuarios.
• Una plataforma de intercambio de criptomonedas de este tipo proporciona mayor privacidad y anonimato a los usuarios, ya que generalmente se omiten procedimientos de identificación como KYC/AML.
• Si comparamos una bolsa de criptomonedas centralizada con una DEX, ninguna autoridad central regula las DEX, lo que significa que no puede controlar el funcionamiento de las bolsas de criptomonedas, manipular las operaciones, interferir en las transacciones o bloquearlas.
• Mayor seguridad, ya que las DEX no almacenan los fondos de los usuarios en la plataforma, sino que los usuarios conservan y custodian sus propias claves privadas y, por tanto, son los únicos responsables de ellas.
• Puede presentar nuevos tokens, altcoins o criptomonedas con poca adopción que son raros y a menudo no están disponibles en los intercambios centralizados.
• Pueden ofrecer características innovadoras y apoyar acciones como la agricultura de rendimiento, los intercambios de tokens y los pools de liquidez.

Desventajas de los DEX

• La liquidez suele ser menor y, dado que los volúmenes de negociación pueden ser inferiores a los de los CEX, los precios suelen ser menos atractivos y es posible que se produzcan deslizamientos de los cambios de precios durante las operaciones.
• Las conversiones de fiat a criptomoneda no suelen ser una opción en los intercambios descentralizados, por lo que utilizar moneda corriente como el USD podría ser imposible.
• Intercambiar activos que están registrados en diferentes libros de contabilidad distribuidos (como intercambiar Ethereum y Bitcoin) puede ser más complicado, ya que a menudo se necesitan herramientas o redes adicionales para realizar el intercambio.
• También puede haber comisiones más altas, por ejemplo, podría haber altas comisiones de gas en blockchains como Ethereum, lo que podría hacer que las transacciones pequeñas no fueran rentables.
• Los DEX pueden ser confusos para los novatos, sus interfaces son menos amigables para los principiantes y requieren algunos conocimientos técnicos sobre la cadena de bloques y saber cómo configurar criptocarteras como MetaMask.
• No suele haber un servicio de atención al cliente al que recurrir si algo va mal.
• Puede haber menos pares disponibles en comparación con los intercambios centralizados, a veces la disponibilidad de un par depende totalmente de la plataforma, por ejemplo, Uniswap está basado en Ethereum y soporta tokens dentro de esta red, de manera similar, PancakeSwap soporta tokens Binance Smart Chain.
• Aunque normalmente se consideran seguras, ya que están alojadas en nodos distribuidos propiedad de los usuarios, las DEX siguen siendo propensas a vulnerabilidades del código de los contratos inteligentes, como bugs o exploits.

Intercambios entre iguales (P2P)

Ejemplos: LocalBitcoins, Paxful, Binance P2P, Bisq, Hodl Hodl

Los intercambios entre pares son otra vía, que conecta directamente a compradores y vendedores individuales sin que nadie más intervenga. Estas plataformas ofrecen privacidad, mucha flexibilidad y libertad para establecer tus propias condiciones.

¿Cómo funcionan las criptobolsas en el caso de las P2P? El comercio en las P2P es personal, ya que ayuda a las personas a negociar las condiciones de forma independiente. Estas plataformas permiten a los vendedores publicar sus ofertas, estableciendo sus propios precios y condiciones para las transacciones, y un comprador busca en la lista para encontrar una coincidencia. Un servicio de custodia es una práctica común en las P2P para garantizar que ambas partes completan su parte del “trato”, manteniendo los activos en custodia hasta que se cumplan las obligaciones, pero dejando que permanezcan en el anonimato.

Ventajas de los intercambios P2P

• No hay intermediarios ni autoridades centrales que controlen el proceso del comercio, por lo que las transacciones son directas entre las partes.
• Puede negociar sus propias condiciones (precios, formas de pago, etc.) sin intermediarios.
• Con los P2P, es posible realizar una transferencia bancaria, un ingreso en efectivo, utilizar servicios como PayPal o cientos de métodos de pago.
• Los intercambios entre pares cobran comisiones de plataforma, pero normalmente son inferiores a las que cobran los intercambios centrales.
• La verificación de identidad varía, a veces es mínima y el P2P sólo pide información básica (por ejemplo, LocalBitcoins), algunas plataformas como Bisq o Hodl Hodl priorizan la privacidad y confidencialidad, permitiendo transacciones anónimas sin requerir KYC o compartir información personal.
• Las plataformas suelen ofrecer un servicio de custodia que libera los criptoactivos comprados al vendedor una vez que el comprador completa el pago.
• Los P2P suelen tener un alcance mundial y conectan a personas de distintas partes del planeta, lo que los convierte en una buena opción para las regiones que no tienen acceso a los CEX.

Desventajas de los intercambios P2P

• Encontrar una coincidencia, precios favorables y negociación manual puede llevar tiempo, lo que afecta negativamente a la velocidad comercial.
• Puede haber discrepancias de precios realmente grandes, ya que la gente decide por sí misma qué negociar y en qué condiciones.
• La liquidez suele ser limitada, las divisas populares como Bitcoin suelen estar disponibles, pero las altcoins menos conocidas y los pares de negociación pueden estar limitados porque algunas divisas no aparecen en la lista de vendedores.
• Se trata de confianza, acuerdos y confirmaciones entre personas, por lo que es posible que se produzcan estafas y fraudes. Además, la bolsa no investiga en detalle a sus usuarios, por lo que pueden producirse disputas.

Comparación de criptointercambios

Entonces, ¿cuándo debe utilizar cada una de las opciones? He aquí una tabla que resume lo mencionado anteriormente.

Función	Centralizada (CEX)	Descentralizada (DEX)	Entre iguales (P2P)
Ejemplos	Binance, Coinbase, Kraken, Gemini	Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, dYdX, Curve Finance	LocalBitcoins, Paxful, Binance P2P, Bisq, Hodl Hodl
Lo mejor para	Criptointercambio para principiantes, almacenamiento disponible en la plataforma	Tener control sobre sus propios fondos, anonimato durante las transacciones	Comercio directo sin intermediarios, anonimato, negociación de sus propias condiciones
Liquidez	Generalmente alta liquidez y volúmenes de negociación	La liquidez y los volúmenes de negociación suelen ser menores que en los CEX	La liquidez suele ser limitada, depende de los usuarios y de la plataforma
Anonimato	Escasa, se requiere una verificación exhaustiva de la identidad del cliente como el KYC	Alta privacidad y anonimato para los usuarios, sin autoridad reguladora central, se omite el KYC	Depende de la plataforma: mínimo KYC o anonimato total
Facilidad de uso	Sencillo y fácil de usar, asistencia al cliente disponible	Complejidad media, se necesitan algunos conocimientos técnicos	Moderadamente sencillo, puede variar de una plataforma a otra
Divisas y pares	Gran variedad de divisas, desde las más comunes a las más especializadas, muchos pares como fiat-to-crypto, crypto-to-crypto, etc.	Depende de la cadena de bloques, podría listar tokens raros no disponibles en CEXs, las conversiones de fiat a cripto normalmente no están soportadas.	Las criptomonedas más populares están disponibles, las altcoins menos conocidas y los pares de intercambio dependen de lo que los vendedores publiquen, los precios y los métodos de pago se negocian.
Comisiones de intercambio de criptomonedas	Comisiones de intercambio moderadas	Las comisiones de blockchain pueden ser altas	Las comisiones de la plataforma son bajas
Seguridad del criptointercambio	Utiliza el modelo de custodia y almacena las claves privadas de los usuarios, podría ser objeto de hackeos de criptointercambio	Utiliza el modelo de no custodia y no almacena los activos de los usuarios, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes son posibles	Moderadamente seguro, ofrece servicios de custodia, pero puede enfrentarse a estafas y fraudes en estas plataformas

Cómo elegir una criptobolsa

La elección de la vía de intercambio depende de varios factores. Estos son algunos puntos básicos que merece la pena tener en cuenta:

• Si eres completamente nuevo en el mundo de las criptomonedas, entonces un intercambio centralizado puede ser un buen comienzo, ya que son fáciles de usar.
• Si desea que sus transacciones sean anónimas, entonces un DEX o P2P podría ser el camino a seguir.
• No podrás adquirir cripto a cambio de dinero fiduciario en los DEX, así que si quieres usar dólares estadounidenses o convertir moneda local en cripto, será posible en un CEX como Coinbase que ofrezca conversiones de fiduciario a cripto.
• Si estás buscando algunas criptomonedas raras para comerciar, entonces probablemente no las encontrarás en un P2P, por lo que un DEX o CEX puede ser mejor.
• En cuanto a la liquidez y dónde puedes encontrar mejores tarifas para criptomonedas, normalmente los CEX tienen precios más estables, aunque puedes negociar las condiciones en los P2P directamente con los vendedores.
• Si desea obtener beneficios con las apuestas, examine las condiciones que ofrecen las bolsas centralizadas para almacenar activos en sus plataformas.
• Si no quieres confiar a un tercero el acceso a tus claves privadas, opta por una bolsa de criptomonedas descentralizada o P2P con menos riesgos de custodia.

¿Cuál es la mejor bolsa de criptomonedas para criptojuegos y casinos?

Del mismo modo, el uso que le vaya a dar a las criptomonedas también afectará a su elección de la casa de cambio. Por ejemplo, ¿estás interesado en iGaming (donde se acepta cripto para compras dentro del juego) o en criptocasinos online (como BitStarz, Stake.com y otros donde puedes apostar, jugar a juegos de casino o hacer apuestas con cripto)?

Puedes conseguir tokens de la corriente principal como Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Tether u otros tipos de criptodivisas y stablecoins que se aceptan en la mayoría de casinos online y plataformas de criptojuegos prácticamente en cualquier tipo de exchange. Pero dado que la inmediatez es a menudo importante para iGaming y casinos online o si planeas usar dinero fiduciario, los exchanges centralizados podrían ser más óptimos para transacciones instantáneas.

Algunas plataformas de intercambio centralizado como Crypto.com le permiten vincular su tarjeta VISA a un saldo de criptodivisas, lo que simplifica las compras relacionadas con el juego. Así que si este es un punto importante para ti, un exchange centralizado de criptodivisas podría ser una opción.

Si estás en una región donde los CEXs no están disponibles, puedes conseguir criptomonedas ampliamente soportadas en un P2P como Paxful o LocalBitcoins. Suelen tener diversidad de opciones de pago que pueden incluir transferencias bancarias, efectivo, Paypal o incluso opciones de pago locales.

Juegos populares basados en blockchain como The Sandbox (SAND), o Decentraland (MANA) tienen compras basadas en tokens. Sin embargo, muchos de ellos tienen tokens nativos específicos del juego o NFT. Por ejemplo, los jugadores utilizan tokens AXS personalizados o Smooth Love Potion (SLP) para juegos como Axie Infinity o utilizan BCOIN para juegos como BombCrypto. En caso de que necesites tokens de utilidad y de juego únicos, lo más probable es que tengas que acudir a un exchange descentralizado como Uniswap, SushiSwap o PancakeSwap donde podrás intercambiar ETH, USDT u otra cripto popular por ellos.

Los intercambios descentralizados pueden ser más complicados para aquellos que no saben cómo utilizar un intercambio de criptomonedas o no están familiarizados con la configuración de carteras o la tecnología blockchain. Pero deberías considerarlos no sólo para los tokens de juego de nicho. Los DEX son una gran opción si te preocupa la privacidad y valoras el anonimato, y también te permiten mantener el control total de tus fondos, lo que es más seguro.

Por último, una vez que haya decidido qué tipo de intercambio es el más adecuado, compare las tarifas y las condiciones para encontrar la mejor plataforma de intercambio de criptomonedas. De este modo, puede que descubras que algunas plataformas no están disponibles en tu región, que un determinado intercambio no tiene un par comercial, criptomoneda o token que necesites, o que tiene precios, depósitos o condiciones de transferencia desfavorables.

Bolsa de Criptomonedas vs. Cartera de Criptomonedas

Hasta ahora hemos mencionado varias veces la configuración de una cartera y el almacenamiento de criptodivisas. En qué se diferencia una bolsa de criptodivisas de una cartera de criptodivisas?

Una cartera de criptodivisas es una solución diseñada para almacenar criptoactivos de forma segura, específicamente, para almacenar claves que dan acceso a las criptodivisas de alguien. Se pueden clasificar en custodias y no custodias, así como en carteras frías y calientes.

• Los monederos fríos suelen estar desconectados y son aplicables para el almacenamiento a largo plazo y una mayor seguridad. Pueden ser algo tan básico como una clave privada o una frase semilla impresa en un trozo de papel o un monedero de hardware como Ledger, que es un dispositivo físico similar a una unidad USB que sólo se conecta cuando es necesario. En ambos casos, los usuarios son responsables de proteger su monedero y sus claves privadas frente a robos.
  
• Los monederos calientes son monederos en línea que o bien vienen como un servicio independiente como MetaMask o están integrados directamente en plataformas de intercambio centralizadas como Coinbase. En este último caso, los usuarios confían en un tercero para almacenar sus activos, y esta opción suele preferirse por la comodidad de las operaciones y el almacenamiento a corto plazo de pequeñas cantidades debido a la menor seguridad del monedero.

Entonces, ¿cuál es la diferencia entre las criptobolsas y las criptocarteras? Esencialmente, una bolsa de cri ptomonedas es una plataforma en la que puedes comerciar, comprar o vender Bitcoins u otras criptomonedas. Si se trata de un intercambio centralizado como Coinbase, por lo general viene con una cripto billetera incorporada en la plataforma, y el intercambio toma la custodia y controla los fondos del usuario. Los intercambios descentralizados y P2P, por otro lado, no vienen equipados con sus propios monederos, no tienen custodia, por lo que los usuarios tienen que configurar por separado sus propios monederos para almacenar sus criptoactivos, eligiendo una opción de monedero caliente independiente como MetaMask, un dispositivo de monedero frío como Trezor, o una combinación de ambos.

En ambos casos, los usuarios pueden tener varios monederos. Por ejemplo, una persona puede tener una cuenta y un monedero en Kraken y utilizar los fondos almacenados en este intercambio centralizado para transacciones frecuentes. Al mismo tiempo, pueden tener un monedero caliente como MetaMask para utilizarlo en intercambios descentralizados o P2P y un almacenamiento frío como Ledger en casa para el almacenamiento a largo plazo de fondos más grandes.

¿Debe almacenar sus criptomonedas en una bolsa centralizada?

Las bolsas centralizadas suelen estar interesadas en que los usuarios almacenen criptoactivos en su ecosistema, ya que esto aumenta la liquidez de la bolsa. Esta es en parte la razón por la que muchas de ellas ofrecen oportunidades para apostar y convencen a la gente para que guarde sus tenencias en el monedero integrado de la plataforma durante un largo periodo de tiempo si quieren ganar recompensas o intereses.

Por supuesto, la oportunidad de obtener ingresos pasivos puede ser estimulante. Sin embargo, se considera una mejor práctica almacenar grandes cantidades de cripto en carteras frías fuera de línea en lugar de en las carteras calientes proporcionadas por el intercambio. Con una billetera de hardware, usted controla sus claves privadas y criptoactivos, por lo que realmente es su propietario.

Dejar fondos en una plataforma de intercambio de divisas digitales conlleva muchos riesgos, ya que los activos de los usuarios son gestionados por la plataforma, que puede ser pirateada. Si se produce un fallo de seguridad, puedes perder tanto tus fondos como información personal confidencial. Además, si utilizas una bolsa poco conocida, puede quebrar o cerrar. Ya se han producido quiebras y cientos de personas han perdido sus fondos para siempre. Por ejemplo, como resultado del colapso de FTX en 2022, hubo una pérdida de unos 8.000 millones de dólares en fondos de clientes.

	Cripto Carteras de intercambio	Carteras de criptomonedas sin intercambio
Lo mejor para	Operaciones frecuentes, almacenamiento a corto plazo	Almacenamiento a largo plazo
Control de claves privadas	En poder de la bolsa	El usuario controla sus propias claves privadas y frases de recuperación
Facilidad de uso	Uso sencillo	Puede requerir más esfuerzo de configuración y mantenimiento
Seguridad	Los intercambios centralizados son objetivos habituales de los piratas informáticos	Mayor seguridad con la autocustodia
Riesgos	Mayor riesgo de piratería, además de que el control centralizado expone a los usuarios a amenazas regulatorias.	Riesgo de pérdida física, daños en el monedero en frío o que el propietario ponga en peligro el monedero
Responsabilidad	Responsabilidad compartida con un tercero	El usuario es enteramente responsable de salvaguardar su monedero
Seguro y recuperación	El intercambio puede ofrecer un seguro y puede tener medidas de copia de seguridad o recuperación	No hay servicio de atención al cliente que ayude a recuperar las claves, si se pierde el dispositivo físico del monedero o la frase de recuperación, se pierden los fondos

Límites de los criptointercambios

Como habrás adivinado, es probable que tengas que pagar una comisión por trasladar tus activos digitales fuera de la bolsa. ¿Qué otras comisiones y límites puede encontrar? Hay límites de retirada, topes de transacciones que restringen el número de operaciones que puede realizar al día y comisiones por operaciones al contado que a menudo hacen que las operaciones pequeñas y frecuentes sean desfavorables, especialmente para los principiantes. Pondremos un par de ejemplos de comisiones, pero no dude en consultar los detalles y los últimos calendarios de comisiones directamente en el sitio web oficial de cada plataforma.

Los precios de las criptomonedas suelen ser más estables en las bolsas centralizadas y las transacciones allí son rápidas, pero esto viene con sus propios contras. Por ejemplo, Binance impone límites a las transacciones en función del nivel de verificación del usuario; si la cuenta no está verificada, podría haber límites de retirada diarios adicionales. O Coinbase cobra una comisión de recuperación del 5% si un usuario necesita recuperar activos. Estas son las comisiones de algunos CEX populares.

	Binance.es	Coinbase	Kraken	Gemini
Comisiones de negociación (bajo volumen)	Para creadores: 0.38%	Para creadores: 0.40%	Para creadores: 0.25%	Para fabricantes: 0.2%
	Para los tomadores: 0.57%	Para los tomadores 0.60%	Para tomadores: 0.40%	Para tomadores: 0.4%
DepositFees	Gratis	Gratis	A menudo gratis	Gratis
Comisiones por compras a crédito/débito	~3.5%	3.99%	3% a 4,5%	~3.49%
Comisiones de retirada	Varía (en función de la divisa retirada)	Gratuito en cuenta bancaria, ~1,5% del importe en reintegros instantáneos con tarjeta de débito	Varía (en función de la divisa y el método de retirada)	Varía (en función del activo retirado y la red)

Las bolsas de criptodivisas descentralizadas tienen tarifas de transacción de red llamadas tarifas de gas, que se cobran por ejecutar operaciones en la blockchain de la DEX como Ethereum o BSC Binance Smart Chain. Estos costes se aplican para compensar a los menores que procesan y validan las transacciones. Así, Uniswap, PancakeSwap y SushiSwap tienen unas comisiones de negociación del 0,3%, divididas entre la plataforma y los proveedores de liquidez. Pero como estas DEX dependen de las comisiones de gas, pueden dispararse en periodos de gran actividad y demanda de la red. El lado positivo es que las DEX no suelen cobrar comisiones adicionales por retirada de fondos, aparte de las requeridas por el gas.

También existen límites y tarifas de intercambio de criptomonedas entre pares para las operaciones realizadas a través de la plataforma, así como para sus servicios de custodia. Por ejemplo, LocalBitcoins cobra una comisión por transacción de entre el 1% y el 2% del valor de la transacción, las comisiones de los compradores rondan el 0,5% y los vendedores suelen pagar un 1% por publicar su transacción. Del mismo modo, otro P2P popular, Paxful, cobra entre un 0% y un 5% por transacción, dependiendo del método de pago elegido y del estatus del comprador y el vendedor, y un 1% por coincidencias.

Mejores prácticas de seguridad para criptocarteras y criptointercambios

Proteger a fondo tus criptoactivos es crucial si no quieres que te los roben. Qué puedes hacer para salvaguardar tus criptomonedas tanto en carteras como en bolsas?

Elija una bolsa segura y de confianza

Si estás planeando utilizar una billetera de criptodivisas proporcionada por un exchange centralizado, primero asegúrate de que has seleccionado una plataforma de criptodivisas de buena reputación, regulada y segura. Puesto que un CEX actúa como custodio y vas a confiarles tus claves privadas, el exchange tiene que ser de confianza.

Si cree que las bolsas fraudulentas y los tokens falsos son una farsa, se equivoca. Muchas plataformas intentan engañar a los usuarios y robar sus fondos, imitando a bolsas legítimas o incluso creando clones con URL y logotipos similares. A menudo intentan engañar a los usuarios para que proporcionen sus claves privadas o información de acceso o para que realicen depósitos, desapareciendo poco después con los fondos de los usuarios.

Muchos de estos intercambios fraudulentos tienen grandes interfaces y podrían parecer profesionales. Por lo general, ofrecen tarifas bajas, prometen ganancias altísimas, garantizan rendimientos de “poco riesgo” en inversiones en criptomonedas o precios o términos demasiado buenos para ser verdad. PlusToken es un brillante ejemplo de intercambio de estafa, ganó popularidad en Asia y atrajo a los usuarios con sus rendimientos irrealmente altos, estafando más de $ 2,9 mil millones USD en 2019 antes de desaparecer. Mientras que OneCoin era una criptomoneda inexistente que existió durante varios años, atrajo a personas para que se convirtieran en inversores y los estafó por miles de millones en 2017.

Así que investiga y piénsatelo dos veces antes de registrarte en una plataforma sin nombre que podría tener medidas de seguridad mediocres, ninguna opción de recuperación y ningún servicio de atención al cliente al que acudir. Por ejemplo, algunas plataformas como Coinbase ofrecen seguros de intercambio de criptomonedas que pueden cubrir algunas formas de pérdida en caso de robo.

Las reseñas negativas en Reddit, TrustPilot o foros de criptomonedas, las ofertas de “queso gratis”, la falta de atención al cliente, la ausencia de registro o la falta de regulación centralizada de las casas de cambio son señales de alarma a tener en cuenta. Visitar las tiendas de aplicaciones oficiales para conseguir aplicaciones de intercambio verificadas puede ser un buen primer paso. Además, averigüe todo lo que pueda para verificar la legitimidad del CEX y compruebe el cumplimiento de la normativa. Asegúrate de que realmente tiene criptointercambio y de que no se trata de un token desconocido. Busque informes sobre estafas e incidentes pasados, y tenga cuidado con las ofertas sospechosas.

Refuerce la seguridad de su cuenta

Asegúrate de establecer contraseñas seguras cuando te registres y crees tu cuenta. Lo mejor es generar una contraseña única y compleja que no se utilice en ningún otro sitio. Opta por algo que no sea obvio y mezcle mayúsculas, minúsculas, dígitos y símbolos, y guárdala en un lugar seguro, como un gestor de contraseñas.

Múltiples capas de seguridad son una buena idea. Activar la autenticación de dos factores (2FA) puede permitirte proteger tu cuenta incluso si la contraseña se ve comprometida dentro o fuera del intercambio seguro. Un código de autenticación de dos factores basado en una aplicación y sensible al tiempo se considera más seguro que uno enviado por SMS.

También tiene sentido que supervises tu cuenta de vez en cuando para que no haya ninguna actividad extraña que no hayas autorizado. Si observas algo extraño, comunícalo al servicio de atención al cliente de la plataforma. Si no quieres ser presa de ataques de phishing, no hagas clic en enlaces a sitios web desde correos electrónicos, ventanas emergentes, anuncios o fuentes que no conozcas, ya que pueden conducir a credenciales robadas.

Utilizar el almacenamiento fuera de la bolsa

Si es posible, limite la cantidad de criptomonedas que almacena en la plataforma de la bolsa, ya que esto puede reducir el riesgo de perder los activos por una brecha de seguridad. Considere trasladar sus activos digitales a un monedero personal, ya sea de software o de hardware, que sea menos vulnerable a los ciberataques. Tener un monedero de autocustodia sin intercambio puede ser una buena idea, ya que controlarás las claves privadas de tus fondos. Mientras no las pierdas, nadie más tendrá acceso a ellas.

Qué hacer si piratean la Bolsa

A veces, incluso un criptointercambio seguro puede convertirse en objetivo de los hackers, y grandes sumas de cripto son robadas. Estos son algunos casos de ataques a bolsas centralizadas que demuestran que incluso las plataformas de confianza están en peligro.

¿Has oído hablar de lo que ocurrió en 2014? Mt. Gox era una bolsa de activos digitales que solía gestionar más del 70% de las transacciones de Bitcoin en todo el mundo y que quebró tras un importante hackeo. Aproximadamente 850.000 fondos de Bitcoin, por valor de más de 450 millones de dólares, se perdieron y nunca se recuperaron a pesar de los largos procedimientos legales.

En agosto de 2016, los hackers se aprovecharon de las brechas de seguridad en los sistemas de Bitfinex, lo que llevó al robo de alrededor de 120 mil BTC de las carteras de los usuarios por valor de unos 72 millones de dólares en ese momento. La bolsa reembolsó posteriormente a los usuarios con tokens BFX en proporción a sus pérdidas, y la gente tuvo la oportunidad de convertirlos o canjearlos, pero hubo muchas secuelas.

Incluso el famoso exchange Binance fue atacado con éxito en 2019 debido a sus vulnerabilidades de seguridad. Se robaron más de 7 mil Bitcoin por valor de unos 40 millones de dólares estadounidenses, pero la plataforma cubrió las pérdidas al estar asegurada por Secure Asset Fund for Users (SAFU).

Puede haber otras consecuencias aparte de pérdidas financieras significativas. Por ello, Japón introdujo un control normativo mucho más estricto tras el ataque a la bolsa Coincheck en 2018, cuando los hackers robaron a los usuarios tokens NEM por valor de 534 millones de dólares estadounidenses.

¿Qué significa esto para las víctimas de hackeos? Bueno, si la bolsa no está asegurada frente a casos de robo cibernético, corres el riesgo de perder todo lo que tengas en tu saldo de criptomonedas si se produce una brecha de seguridad. Los hackeos a gran escala golpean duramente la reputación de las bolsas, provocando un efecto dominó de retirada masiva de activos, menores volúmenes de negociación, disminución de la actividad y la liquidez, aumento de la volatilidad del mercado y fluctuaciones de precios. Los hackeos de gran repercusión también pueden atraer la atención de los reguladores, lo que puede dar lugar a normativas más estrictas que hagan que muchos usuarios se pasen a las DEX.

¿Qué debe hacer si se produce un pirateo? Si crees que tu cuenta puede estar en peligro, que hay un acceso no autorizado o una actividad sospechosa:

1. Cambia inmediatamente tu contraseña y comprueba si está activada la autenticación de dos factores.
2. A continuación, vaya a la cuenta de la bolsa o a la configuración de seguridad para revocar las sesiones activas. Cualquier sesión en curso tiene que ser terminada para cortar el acceso de aquellos que intentan hackearte, esto no permitirá que otras personas realicen transacciones. Normalmente, hay una vista de lista que muestra todas las sesiones activas con detalles como la ubicación y la hora de la sesión y el tipo de dispositivo utilizado, así que elige las que quieras revocar.
3. A continuación, ponte en contacto con el servicio de atención al cliente de la bolsa para denunciar el pirateo. Si te han robado algo y tu bolsa tiene un seguro de reembolso, tendrás que seguir el procedimiento indicado por la plataforma.
4. Siga vigilando su cuenta durante algún tiempo, ya que podría haber intentos repetitivos de pirateo, como falsas solicitudes de recuperación.

Impacto de la regulación de las criptobolsas

Como hemos mencionado anteriormente, las bolsas de criptomonedas centralizadas tienen varias regulaciones y restricciones gubernamentales porque intentan controlar los sistemas financieros. Por un lado, la regulación de cualquier plataforma de intercambio de divisas digitales es necesaria para la protección de los inversores, la seguridad y la prevención del blanqueo. Por otro, esta:

• repercute significativamente en la accesibilidad de los CEX;
• influye en las operaciones de las bolsas centralizadas (por ejemplo, limita sus ofertas o les impide listar tokens o monedas específicas);
• obliga a conceder licencias para operar en un país;
• hace obligatorias las pruebas de identidad como KYC (Know Your Customer) y AML (Anti-Money Laundering) u otros procedimientos;
• plantea otros retos, como la posible congelación o confiscación de fondos como resultado de una acción reguladora;
• pueden ser multados y enfrentarse a cierres.

Algunas bolsas pueden tener límites geográficos y no estar disponibles en determinadas regiones o países, especialmente si están sometidas a sanciones internacionales. En otras palabras, tu país de residencia puede determinar si puedes acceder a una determinada bolsa o no. Por ejemplo, China cerró la minería de criptomonedas a nivel nacional y prohibió las bolsas locales en 2017, convirtiéndolas en ilegales, mientras que en la India sigue habiendo incertidumbre regulatoria en relación con las criptomonedas.

En cualquier caso, los intercambios tienen que adherirse a las leyes locales para operar legalmente en la jurisdicción. Japón exige que las bolsas de criptomonedas obtengan una licencia de la Agencia de Servicios Financieros, lo que impide operar en el país a una bolsa online como Bitfinex que no haya conseguido obtenerla. El Reino Unido exige el registro en la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) también tiene requisitos de licencia para la custodia y el comercio de criptomonedas. Brasil no tiene leyes específicas, pero aplica una normativa financiera general, mientras que Rusia tiene leyes relativas a los activos financieros digitales y los derechos digitales.

La Comisión de Valores e Inversiones de Australia tiene directrices para los criptoactivos, así como una Ley contra el Blanqueo de Dinero y la Financiación del Terrorismo. Del mismo modo, Canadá también cuenta con una Ley contra el Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo.

La situación de las bolsas mundiales en EE.UU. es delicada, ya que tienen que cumplir tanto las leyes estatales como las federales, lo que hace que muchas bolsas no estén disponibles o se vean obligadas a adaptarse a la normativa estadounidense. Por poner algunos ejemplos, los ciudadanos estadounidenses tienen restringido el acceso a la versión global de Binance, pero pueden utilizar la sucursal Binance.US, creada por separado y que opera bajo una normativa diferente. Bitfinex está completamente fuera de los límites y el acceso a algunas opciones avanzadas de negociación proporcionadas por Kraken está restringido. Por otra parte, algunas plataformas como Coinbase y Gemini se diseñaron específicamente para el mercado estadounidense.

¿Qué debe hacer como usuario? Es aconsejable comprobar si la criptobolsa que desea utilizar es accesible en su país y si cumple las leyes locales. Si descubre que no se ajusta al entorno normativo de su región, busque alternativas disponibles. Intentar eludir las restricciones geográficas utilizando una VPN u otros medios puede suponer una violación de las condiciones del CEX.

Reflexiones finales sobre las bolsas de criptomonedas

Los usuarios acuden a las plataformas de intercambio de divisas digitales para comprar, vender e intercambiar diversas criptomonedas. Son una forma cómoda de convertir y obtener criptoactivos para utilizarlos en el comercio, los criptojuegos, las apuestas en línea u otras actividades. Para garantizar la seguridad de sus inversiones, es muy recomendable tomar medidas proactivas para proteger sus criptoactivos y datos personales y almacenar grandes cantidades de cripto en carteras frías. Descubriremos más secretos y consejos para almacenar tus activos de forma segura en la siguiente sección.